Το «λουκέτο» στη Silicon Valley Bank την Παρασκευή έσκασε σαν… βόμβα και έγινε έτσι η μεγαλύτερη τράπεζα που πτώχευσε μετά την οικονομική κρίση του 2008, σε μια ξαφνική κατάρρευση που συντάραξε τις παγκόσμιες αγορές και άφησε δισεκατομμύρια δολάρια που ανήκαν σε εταιρείες και επενδυτές εγκλωβισμένα.
Οι ρυθμιστικές αρχές των τραπεζών της Καλιφόρνια έκλεισαν την τράπεζα, η οποία δραστηριοποιήθηκε ως Silicon Valley Bank, την Παρασκευή και διόρισαν την Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) ως παραλήπτη για τη μεταγενέστερη διάθεση των περιουσιακών της στοιχείων.
Με έδρα τη Santa Clara, η Silicon Valley Bank κατατάχθηκε ως ο 16ος μεγαλύτερος δανειστής στις ΗΠΑ στα τέλη του περασμένου έτους, με περίπου 209 δισεκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία. Οι λεπτομέρειες της απότομης κατάρρευσης της τράπεζας ήταν περίπλοκες, αλλά οι επιθετικές αυξήσεις των επιτοκίων της Fed τον περασμένο χρόνο, οι οποίες είχαν στριμώξει τις οικονομικές συνθήκες στον χώρο εκκίνησης όπου ήταν αξιοσημείωτος παίκτης, βρίσκονταν στο επίκεντρο.
Καθώς προσπάθησε να αντλήσει κεφάλαια για να αντισταθμίσει τις καταθέσεις που έφευγαν, η τράπεζα έχασε 1,8 δισεκατομμύρια δολάρια σε ομόλογα του Δημοσίου των οποίων οι αξίες τορπιλίστηκαν από τις αυξήσεις των επιτοκίων της Fed.
Η μεγαλύτερη καράρρευση από το 2008
Η αποτυχία της Silicon Valley Bank είναι η μεγαλύτερη από την κατάρρευση της Washington Mutual το 2008, ένα γεγονός χαρακτηριστικό που πυροδότησε μια οικονομική κρίση που ταλαιπώρησε την οικονομία για χρόνια. Η συντριβή του 2008 προκάλεσε αυστηρότερους κανόνες στις Ηνωμένες Πολιτείες και πέρα από αυτήν.
Έκτοτε, οι ρυθμιστικές αρχές έχουν επιβάλει πιο αυστηρές κεφαλαιακές απαιτήσεις για τις τράπεζες των ΗΠΑ με στόχο να διασφαλίσουν ότι η κατάρρευση μεμονωμένων τραπεζών δεν θα βλάψει το ευρύτερο χρηματοπιστωτικό σύστημα και την οικονομία.
Τα κεντρικά γραφεία και όλα τα υποκαταστήματα της Silicon Valley Bank θα ανοίξουν ξανά στις 13 Μαρτίου και όλοι οι ασφαλισμένοι καταθέτες θα έχουν πλήρη πρόσβαση στις ασφαλισμένες καταθέσεις τους το αργότερο τη Δευτέρα το πρωί, ανέφερε η FDIC.
Ωστόσο, το 89% των καταθέσεων των 175 δισεκατομμυρίων δολαρίων της τράπεζας ήταν ανασφάλιστες μέχρι το τέλος του 2022, σύμφωνα με την FDIC, και η τύχη τους μένει να καθοριστεί.
Η FDIC αγωνίζεται για να βρει μια άλλη τράπεζα το Σαββατοκύριακο που είναι πρόθυμη να συγχωνευθεί με την Silicon Valley Bank, σύμφωνα με πηγές του Reuters. Ενώ η FDIC ελπίζει να πραγματοποιήσει μια τέτοια συγχώνευση μέχρι τη Δευτέρα για να προστατεύσει τις μη εξασφαλισμένες καταθέσεις, καμία συμφωνία δεν είναι βέβαιη, πρόσθεσαν οι πηγές.
Ένας εκπρόσωπος του FDIC δεν απάντησε αμέσως σε αίτημα για σχόλιο.
Ζητούνται… αγοραστές
Ξεχωριστά, η SVB Financial, η μητρική εταιρεία της Silicon Valley Bank, συνεργάζεται με την επενδυτική τράπεζα Centerview Partners και τη δικηγορική εταιρεία Sullivan & Cromwell για να βρει αγοραστές για άλλα περιουσιακά της στοιχεία, όπως η επενδυτική τράπεζα SVB Securities, ο διαχειριστής περιουσίας Boston Private και η εταιρεία έρευνας μετοχών MoffettNathanson., ανέφεραν οι εν λόγω πηγές που επικαλείται το Reuters. Αυτά τα περιουσιακά στοιχεία θα μπορούσαν να προσελκύσουν ανταγωνιστές και εταιρείες ιδιωτικών κεφαλαίων, πρόσθεσαν οι πηγές.
Δεν είναι σαφές εάν κάποιος αγοραστής θα προχωρήσει στην αγορά αυτών των περιουσιακών στοιχείων χωρίς η SVB Financial να έχει καταθέσει πρώτα αίτηση πτώχευσης. Ο οίκος αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας S&P Global Ratings δήλωσε την Παρασκευή ότι αναμένει η SVB Financial να πτωχεύσει λόγω των υποχρεώσεών της.
Η SVB δεν απάντησε στις κλήσεις για σχολιασμό.
Εταιρείες όπως ο κατασκευαστής βιντεοπαιχνιδιών Roblox Corp RBLX.N και ο κατασκευαστής συσκευών ροής Roku Inc (ROKU.O) δήλωσαν ότι είχαν εκατοντάδες εκατομμύρια δολάρια σε καταθέσεις στην τράπεζα. Η Roku είπε ότι οι καταθέσεις της στην SVB ήταν σε μεγάλο βαθμό ανασφάλιστες, με αποτέλεσμα οι μετοχές της να πέφτουν κατά 10% στις εκτεταμένες συναλλαγές.
Οι εργαζόμενοι στον τομέα της τεχνολογίας των οποίων οι μισθοί βασίζονταν στην τράπεζα ανησυχούσαν επίσης για τη λήψη των μισθών τους την Παρασκευή. Ένα υποκατάστημα της SVB στο Σαν Φρανσίσκο έδειξε ένα σημείωμα κολλημένο στην πόρτα που έλεγε στους πελάτες να καλέσουν έναν αριθμό τηλεφώνου χωρίς χρέωση.
Ο Διευθύνων Σύμβουλος της SVB Financial, Γκρεγκ Μπέκερ, έστειλε ένα μήνυμα βίντεο στους εργαζόμενους την Παρασκευή, αναγνωρίζοντας τις «απίστευτα δύσκολες» 48 ώρες πριν από την κατάρρευση της τράπεζας.
Τα προβλήματα στη SVB υπογραμμίζουν πώς μια εκστρατεία της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ και άλλων κεντρικών τραπεζών για την καταπολέμηση του πληθωρισμού τερματίζοντας την εποχή του φθηνού χρήματος αποκαλύπτει τα τρωτά σημεία της αγοράς. Οι ανησυχίες κατέκλυσαν τον τραπεζικό τομέα.
Οι τράπεζες των ΗΠΑ έχασαν πάνω από 100 δισεκατομμύρια δολάρια σε χρηματιστηριακή αξία τις τελευταίες δύο ημέρες, με τις ευρωπαϊκές τράπεζες να χάνουν άλλα 50 δισεκατομμύρια δολάρια σε αξία, σύμφωνα με υπολογισμό του Reuters.
Οι δανειστές των ΗΠΑ First Republic Bank (FRC.N) και Western Alliance (WAL.N) δήλωσαν την Παρασκευή ότι η ρευστότητα και οι καταθέσεις τους παρέμειναν ισχυρές, με στόχο να ηρεμήσουν τους επενδυτές καθώς οι μετοχές τους υποχώρησαν. Άλλες, όπως η γερμανική Commerzbank (CBKG.DE) προέβη σε ασυνήθιστες δηλώσεις για να καθησυχάσει τους επενδυτές.
Μεγαλύτερος… πόνος
Ορισμένοι αναλυτές προβλέπουν μεγαλύτερο πόνο για τον κλάδο καθώς το επεισόδιο εγκυμονεί κρυφούς κινδύνους στον τραπεζικό τομέα.
«Μπορεί να γίνει λουτρό αίματος την επόμενη εβδομάδα, καθώς οι πωλητές μικροπωλητών είναι εκεί έξω και θα επιτεθούν σε κάθε τράπεζα, ειδικά στις μικρότερες», δήλωσε ο Christopher Whalen, πρόεδρος της Whalen Global Advisors.
Η υπουργός Οικονομικών των ΗΠΑ Τζάνετ Γέλεν συναντήθηκε με τις ρυθμιστικές αρχές των τραπεζών την Παρασκευή και εξέφρασε την «πλήρη εμπιστοσύνη» στις ικανότητές τους να ανταποκριθούν στην κατάσταση, όπως ανέφερε το υπουργείο Οικονομικών.
Ο Λευκός Οίκος δήλωσε την Παρασκευή ότι έχει πίστη και εμπιστοσύνη στις χρηματοπιστωτικές ρυθμιστικές αρχές των ΗΠΑ, όταν ρωτήθηκε για την αποτυχία της SVB.
Η γένεση της κατάρρευσης της SVB έρχεται σε ένα περιβάλλον αυξανόμενων επιτοκίων. Καθώς τα υψηλότερα επιτόκια προκάλεσαν το κλείσιμο της αγοράς για τις αρχικές δημόσιες προσφορές για πολλές νεοφυείς επιχειρήσεις και έκαναν την ιδιωτική συγκέντρωση κεφαλαίων πιο δαπανηρή, ορισμένοι πελάτες της SVB άρχισαν να βγάζουν χρήματα.
Για να χρηματοδοτήσει τις εξαγορές, η SVB πούλησε ένα χαρτοφυλάκιο ομολόγων 21 δισεκατομμυρίων δολαρίων που αποτελούνταν κυρίως από ομόλογα των ΗΠΑ την Τετάρτη και είπε ότι θα πουλήσει 2,25 δισεκατομμύρια δολάρια σε κοινά μετοχικά και προτιμώμενες μετατρέψιμες μετοχές για να καλύψει το κενό χρηματοδότησής της.
Μέχρι την Παρασκευή, η κατάρρευση της τιμής της μετοχής είχε κάνει την άντληση κεφαλαίων αβάσταχτη και πηγές είπαν ότι η τράπεζα προσπάθησε να εξετάσει άλλες επιλογές, συμπεριλαμβανομένης της πώλησης, έως ότου οι ρυθμιστικές αρχές παρενέβησαν και έκλεισαν την τράπεζα.
Με πληροφορίες από Reuters
