Μπορεί ο Αμερικανός πρόεδρος Τζο Μπάιντεν να καθησύχασε τους πολίτες πως οι καταθέσεις τους είναι ασφαλείς μετά την κατάρρευση της Silicon Valley Bank, οι ουρές που σχηματίζουν ωστόσο έξω από τα καταστήματά της μάλλον δείχνουν το αντίθετο.
Ο Μπάιντεν είπε ότι οι άνθρωποι και οι επιχειρήσεις που είχαν καταθέσει χρήματα στη Silicon Valley Bank θα μπορούν να έχουν πρόσβαση σε όλα τα μετρητά τους από τη Δευτέρα, αφού η κυβέρνηση παρενέβη για να προστατεύσει πλήρως τις καταθέσεις τους.
Ο ανταποκριτής Τεχνολογίας του BBC Βόρειας Αμερικής, Τζέιμς Κλέιτον, μίλησε σε ανθρώπους που έκαναν ουρές όλη την ημέρα έξω από το υποκατάστημα της SVB στο Menlo Park της Καλιφόρνια, για να έχουν πρόσβαση στα κεφάλαιά τους.
Καθώς η τράπεζα δεν πρόσφερε πλέον τραπεζικά εμβάσματα, έβγαζαν τα χρήματά τους με επιταγές.
Just spoke to another techie who walked out of here with a cashier’s cheque for “a few million” just casually in his pocket. Extraordinary day pic.twitter.com/xnNmXC2oNi
— James Clayton (@JamesClayton5) March 13, 2023
The bankruptcy of Silicon Valley Bank will cause people to lose trust in traditional financial institutions, which will increase people's demand for alternative financial solutions, and Pi network's advanced encrypted financial concept is undoubtedly the best choice. #PiNetwork pic.twitter.com/8k2uXlySBo
— Pi Network Academy (@CryptoExxpert24) March 13, 2023
NEW: Massive line forms outside Silicon Valley Bank in California as customers panic.
Welcome to Biden’s America. It will only get worse.pic.twitter.com/MNCQuKIc9h
— Collin Rugg (@CollinRugg) March 10, 2023
https://twitter.com/RadioGenova/status/1635346927675138048
Γιατί πτώχευσε η Silicon Valley Bank
Σύμφωνα με το έγκριτο βρετανικό μέσο, η SVB καθόλη τη διάρκεια της πανδημίας είχε μεγάλη «ζήτηση» στον τεχνολογικό τομέα. Και παρά το αρχικό σοκ το 2020, ακολούθησε γρήγορα μια «χρυσή» περίοδος για νεοφυείς επιχειρήσεις και εταιρίες τεχνολογίας, αφού οι καταναλωτές ξόδεψαν μεγάλα ποσά σε gadgets και ψηφιακές υπηρεσίες. Ορισμένες εταιρίες χρησιμοποίησαν την SVB για να κρατήσουν τα μετρητά που διέθεταν για μισθοδοσίες και άλλα επιχειρηματικά έξοδα, οδηγώντας έτσι σε εισροή καταθέσεων. Και όπως κάνουν οι τράπεζες, έτσι και η SVB επένδυσε ένα μεγάλο μέρος αυτών των καταθέσεων.
Η αντίστροφη μέτρηση της πτώχευσης ξεκίνησε όταν επένδυσε σε αμερικανικά κρατικά ομόλογα με μεγάλο φάσμα ωρίμανσης -δηλαδή μακροχρόνια- συμπεριλαμβανομένων και ενυπόθηκων ομολόγων. Όμως τα ομόλογα έχουν αντίστροφη σχέση με τα επιτόκια. Δηλαδή, όταν τα επιτόκια αυξάνονται, οι τιμές των ομολόγων πέφτουν. Και όταν η Federal Reserve Bank άρχισε να αυξάνει τα επιτόκια γρήγορα για την καταπολέμηση του πληθωρισμού, το χαρτοφυλάκιο των ομολόγων της SVB άρχισε να χάνει σημαντική αξία.
Εάν μπορούσε να κρατήσει αυτά τα μακροχρόνια ομόλογα μέχρι να λήξουν, τότε θα έπαιρνε πίσω το κεφάλαιό της. Όμως, επειδή επιδεινώθηκαν οι οικονομικές συνθήκες τον τελευταίο χρόνο, πολλοί άρχισαν να αντλούν τις μεγάλες καταθέσεις τους.
Αδειάζοντας τα ταμεία, η SVB δεν είχε αρκετά μετρητά, και άρχισε να πουλά τα ομόλογα που κατείχε με μεγάλες απώλειες όμως. Και κάπως έτσι, επενδυτές και πελάτες της άρχισαν να τρομάζουν, οδηγώντας μέσα σε 48 ώρες στα αποτελέσματα που βλέπουμε σήμερα.
Πολιτικές συνέπειες
Η αποτυχία της SVB έχει αναζωπυρώσει συζητήσεις – παρόμοιες με αυτές που παρατηρήθηκαν μετά την οικονομική κρίση του 2008 – σχετικά με το πόσα πρέπει να κάνει η κυβέρνηση για να ρυθμίσει και να προστατεύσει τις τράπεζες.
Ο πρόεδρος της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ, Τζερόμ Πάουελ, λέει ότι θα υπάρξει μια διεξοδική και διαφανής αναθεώρηση της κατάστασης των τραπεζών.
Ο Τζο Μπάιντεν ζήτησε αυστηρότερους κανόνες και τόνισε ότι δεν θα γλιτώσουν οι επενδυτές και οι επικεφαλής των τραπεζών.
«Πήραν εν γνώσει τους ρίσκο… έτσι λειτουργεί ο καπιταλισμός», είπε.
Ωστόσο, ο Ρεπουμπλικανός γερουσιαστής Τιμ Σκοτ, ο οποίος θεωρείται πιθανός υποψήφιος για την προεδρία το 2024, χαρακτήρισε τη διάσωση «προβληματική».
«Η οικοδόμηση μιας κουλτούρας κυβερνητικής παρέμβασης δεν εμποδίζει τους μελλοντικούς θεσμούς να βασίζονται στην κυβέρνηση για να εισχωρήσουν μετά την ανάληψη υπερβολικών κινδύνων», είπε.
Για άλλη μια φορά ο κόσμος ανησυχεί για τις τράπεζες. Για άλλη μια φορά υπάρχει έντονη συζήτηση για τα προγράμματα διάσωσης. Αλλά αυτό δεν είναι το 2008, γράφει το BBC.
Μετά την παγκόσμια χρηματοπιστωτική κρίση, το επίκεντρο ήταν η μεταρρύθμιση των τραπεζών που θεωρήθηκαν «πολύ μεγάλες για να πτωχεύσουν». Τα σημερινά προβλήματα επικεντρώνονται γύρω από τις μεσαίες και μικρότερες τράπεζες.
Και οι δύο τράπεζες που κατέρρευσαν – η Silicon Valley Bank και η Signature Bank – είχαν το ίδιο κοινό: τα επιχειρηματικά τους μοντέλα ήταν πολύ συγκεντρωμένα σε έναν τομέα και ήταν υπερβολικά εκτεθειμένες σε περιουσιακά στοιχεία των οποίων οι αξίες δέχονταν πίεση από την αύξηση των επιτοκίων.
Η κριτική είναι ότι έπρεπε να το είχαν προβλέψει και δεν το έκαναν. Ο πρόεδρος της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ Τζερόμ Πάουελ έχει καταβάλει κάθε δυνατή προσπάθεια για να σηματοδοτήσει την πρόθεση της Fed να αυξήσει τα επιτόκια.
Δεδομένου ότι οι περισσότερες τράπεζες είναι καλά διαφοροποιημένες και διαθέτουν πολλά μετρητά, η υπόθεση είναι ότι ο κίνδυνος για τον υπόλοιπο τραπεζικό τομέα είναι χαμηλός. Αυτό δεν θα σταματήσει τις ρυθμιστικές αρχές να εξετάζουν τι πήγε στραβά και ποιοι κανόνες πρέπει να αλλάξουν.
Και η πίεση στις μικρές και μεσαίες τράπεζες δεν έχει υποχωρήσει. Το τι θα συμβεί στην οικονομία των ΗΠΑ και την καταπολέμηση του πληθωρισμού μένει επίσης να φανεί, καταλήγει σε ανάλυσή του το βρετανικό μέσο.
