Μεγάλη δυναμική αναμένει για τον όμιλο της Mytilineos, η Citi.
Όπως επισημαίνει ο αμερικανικός οίκος, το στρατηγικό πλάνο του ομίλου θα προσδώσει ισχυρό πλεονέκτημα έναντι των ανταγωνιστών, αναμένοντας διπλασιασμό του EBITDA έως το 2023 συγκριτικά με το 2020 (επιπλέον EBITDA 200 – 250 εκατ. ευρώ από αναπτυξιακές πρωτοβουλίες). Πιο συγκεκριμένα, το EBTIDA αναμένεται να διαμορφωθεί στα 900 εκατ. ευρώ έως το 2025, από 315 εκατ. ευρώ το 2020.
Η Citi κάνει λόγο για τεράστια προοπτική ως προς το σκέλος της κερδοφορίας του ομίλου θέτοντας τιμή στόχο στα 20 ευρώ για τη μετοχή με εφικτό ένα bull case σενάριο για 28 ευρώ.
Όπως επισημαίνεται στην έκθεση, η Mytilineos έχει υιοθετήσει ένα φιλόδοξο πλάνο μετασχηματισμού της δραστηριότητας στις ΑΠΕ, αξιοποιώντας τις δυνατότητες της ηλιακής ενέργειας στην Ελλάδα και αυξάνοντας την έκθεσή της στη κυκλική οικονομία μέσω της ανακύκλωσης αλουμινίου.
Σύμφωνα με τις εκτιμήσεις που περιλαμβάνονται στην έκθεση, οι αναπτυξιακές πρωτοβουλίες αναμένεται να φέρουν πρόσθετα EBITDA της τάξης των 200 – 250 εκατ. ευρώ, οδηγώντας σε υψηλή πιθανότητα για EBITDA στο 0,9 δισ. ευρώ μέχρι το 2025.
Η έκθεση χαρακτηρίζει υψηλής ποιότητας τη δραστηριότητα του αλουμινίου και υπερτονίζει τη δραστηριότητα των ΑΠΕ.
Στην ενέργεια, οι ΑΠΕ αναμένεται να φτάσουν το 50% του συνολικού χαρτοφυλακίου, ενώ η έναρξη λειτουργίας της νέας μονάδας φυσικού αερίου θα οδηγήσει την εγκατεστημένη ισχύ της εταιρείας στα 2,4GW. Η Mytilineos έχει θέσει στόχο την εγκατάσταση 1,5 GW φωτοβολταϊκών τα οποία θα οδηγήσουν το χαρτοφυλάκιο των ΑΠΕ στα 2 GW μέχρι το 2024.
