Η δυναμική είσοδος της CVC Capital στον κλάδο τροφίμων και ποτών, μέσω της εξαγοράς της Vivartia, έχει προκαλέσει αναστάτωση στην αγορά, καθώς ουδείς γνωρίζει αυτή τη στιγμή ποιο θα είναι το επόμενο χτύπημα του δυναμικού fund.
Πήγες του επιχειρηματικού newsletter FnB Daily, που επικαλούνται καλή γνώση των σχεδιασμών του επενδυτικού κεφαλαίου, εκτιμούν πως το επόμενο βήμα δεν θα είναι απαραίτητα προς τη μεγέθυνση του μεριδίου αγοράς, μέσω εξαγορών, αφού κάλλιστα μπορεί αυτό να γίνει με οργανική ανάπτυξη, τόσο της ΔΕΛΤΑ, όσο και του Μπάρμπα Στάθη, αλλά στην αλυσίδα διανομής. Δεν αποκλείεται, δηλαδή, να επιχειρηθεί εξαγορά μεγάλης αλυσίδας supermarket.
Μάλιστα, κάποιοι δεν διστάζουν να μιλήσουν ακόμα και για ενδεχόμενη άμεση εκδήλωση ενδιαφέροντος για την εξαγορά συγκεκριμένης αλυσίδας.
Το deal για τη Vivartia
Προ ημερών έγινε γνωστό ότι στη CVC Capital περνάει ο έλεγχος της ελληνικής βιομηχανίας τροφίμων Vivartia με μια συμφωνία συνολικής αξίας 600 εκατ. ευρώ. Το διοικητικό συμβούλιο της Marfin Investment Group (MIG), που κατέχει την πλειοψηφία των μετοχών της Vivartia, αποφάσισε χθες ομόφωνα να εγκρίνει το σχέδιο σύμβασης αγοροπωλησίας μετοχών της Vivartia που συμφωνήθηκε με τη CVC. Αυτό προβλέπει την καταβολή 175 εκατ. σε μετρητά, εκ των οποίων 161 εκατ. αναλογούν στη MIG και τα υπόλοιπα στους μετόχους μειοψηφίας, και την ανάληψη χρέους ύψους 425 εκατομμυρίων.
Η MIG θα καταβάλει ένα σημαντικό μέρος των εσόδων σε μετρητά στην Πειραιώς έναντι των δανείων της από αυτήν και έχει συμφωνήσει με την τράπεζα την παράταση αποπληρωμής του υπολοίπου κατά μία τριετία.
Παράλληλα, σε μια ξεχωριστή συμφωνία, η Εθνική Τράπεζα, η Alpha Bank και η Eurobank συμφώνησαν με τη CVC Capital να της αποδεσμεύσουν τα cross collateral, δηλαδή τις αλληλένδετες εξασφαλίσεις μεταξύ των θυγατρικών της Vivartia («Δέλτα», «Μπάρμπα Στάθης», εστίαση) για τον δανεισμό της από αυτές, με την καταβολή 75 εκατ. σε μετρητά.
Το ποσό αυτό αντιστοιχεί στο 50% του δανεισμού του βραχίονα της εστίασης, ύψους 150 εκατ., προς τις τρεις αυτές τράπεζες, που μετά το χτύπημα της πανδημίας θεωρείται ο πλέον πληττόμενος και ευάλωτος.
